Облигации федерального займа: преимущества и недостатки

Здравствуй, уважаемый читатель. Вас приветствует интернет-журнал о финансах Kudavlozhit.ru. Сегодня мы подробно рассмотрим вопрос о том, что представляют собой облигации федерального займа (ОФЗ). А также поговорим о преимуществах и недостатках такого способа инвестирования.

Что такое ОФЗ?

Если говорить простым языком, то облигация федерального займа – это документ, посредством которого вы даете заем. Государство таким образом может покрыть долговые обязательства перед другими заемщиками. А также решить насущные проблемы, после чего гарантирует вам выплату средств с процентами. Существуют различные виды ОФЗ. 

Виды ОФЗ

ОФЗ-ИН

Данный вид облигаций не имеет возможности для реинвестирования. Это из-за того, что инвестор должен закрыть их до 2023 года, чтобы получить средства, которые начислены за инфляцию. Вкладчик раз в 6 месяцев получает купон на 2,5% годовых, которые может обналичить в любой момент. Стоимость 1 облигации составляет 1000 рублей. Каждый год стоимость пересчитывается в зависимости от того, какой размер инфляции произошел.

ОФЗ-ПК

Данная облигация имеет привязку на срок 30 месяцев. Годовая доходность составляет от 8,8% до 10,18%, что является довольно выгодным решением. Ее особенность заключается в том, что она имеет привязку к RUONA. Это однодневные купонные кредиты. Благодаря чему облигация имеет неплохую доходность. Довольно выгодное решение в случае, пока ключевая ставка находится значительно выше инфляции.

ОФЗ-ПД

Облигации этого типа пользуются наибольшем спросом у частных инвесторов, так как могут приносить не только основной (фиксированный), но и дополнительный доход. Дело в том, что при снижении инфляции рыночная стоимость бумаги возрастает. За счет чего при досрочной продаже инвестор получает дополнительный доход.

Аналитики говорят о том, что в 2020-2021 году доходность упадет на 1,5-2%. Поэтому сегодня не рекомендуется вкладывать средства в ОФЗ-ПД.

ОФЗ-АД

Устаревший формат облигаций, который постепенно выходит из оборота. Его суть заключается в том, что инвестор получает купоны с переменной доходностью. А государство гасит номинал ОФЗ за счет регулярных выплат. Сегодня такое решение является убыточным, из-за чего крайне не рекомендуется к покупке.

Кому нужны облигации?

Данный вид дохода крайне интересен гражданам зарубежных стран. Причиной тому служит более высокий доход, чем покупка местных облигаций, при том же уровне риска.

Большинство европейских стран предлагают приобретать облигации с долей доходности в 1-2% годовых. Покупая российские ОФЗ, зарубежный инвестор получит от 8% годовых, что уже в 4-8% раз выгоднее. Риски потери средств в этом случае минимальны, так как можно получить дополнительное страхование вложенных средств.

Граждане России и СНГ также заинтересованы в покупке облигаций, так как их доходность выше, чем банковские депозиты. К тому же, существуют варианты, позволяющие существенно увеличить прибыль.

Например, если покупать ОФЗ через ИИС, то каждый год можно получать 13% по 2-НДФЛ. Это обеспечит существенный прирост капитала. Такое решение зарубежным гражданам недоступно, поэтому российская аудитория не менее заинтересована в покупке.

Чем отличаются народные и биржевые ОФЗ 

Для начала следует обозначить ключевое отличие, из-за которого можно сразу остановить выбор на народных облигациях. Оно заключается в том, что народные ОФЗ необходимо обязательно регистрировать. Биржевые облигации могут не иметь контроля со стороны государства, из-за чего риск потери инвестиций возрастает в несколько раз.

Особенности народных облигаций

Удобство заключается в том, что вам не придется разбираться в межбанковской торговле, а также открывать брокерский счет. Облигации приобретаются в следующих банках:

• Сбербанк;
• ВТБ;
• Почта Банк.

Ключевой особенностью является то, что придется приобретать от 10 облигаций, так как это минимально возможный депозит. Цена 1 облигации составляет 1000 руб., поэтому приготовьте потратить минимум 10 тыс. рублей, сроком от 12 до 18 месяцев без возможности закрытия.

Из основных особенностей так же стоит выделить:

• Высокую надежность. Банки на протяжение многих лет показывают положительную доходность, из-за чего уровень недоверия сводится к нулю;
• Популярность. Продажа такого финансового инструмента крайне проста за счет высокого спроса среди покупателей;
• Постоянство. Большое количество облигаций торгуется на постоянной основе.

Все эти преимущества привлекают большое количество новичков, благодаря которым стоимость регулярно растет. Но, есть и недостатки, такие как:

• Небольшой доход. Такие вклады немногим превышают банковские депозиты, из-за чего многие выбирают второй вариант. Доходность можно увеличить, если приобретать облигации через ИИС, но тогда придется ждать 3 года, на протяжении которых средства вывести нельзя;
• Потенциальная опасность санкций. Если зарубежным инвесторам ограничат возможность приобретать ОФЗ, то увеличение санкций существенно снизит доходность, из-за чего многие просто не заработают.

Важно понимать, от чего зависит стоимость народных облигаций, чтобы правильно просчитать вложения и потенциальную прибыль.

Особенности биржевых облигаций

Биржевые облигации не требуют контроля от государственных органов. Поэтому они приобретают более высокую доходность. Благодаря такому решению вполне реально зарабатывать от 12 до 20% годовых. Однако и риски увеличиваются в несколько раз.

Среди основных плюсов стоит выделить:

• Высокую доходность;
• Возможность увеличения дохода за счет ИИС;
• Ликвидность со стороны зарубежных трейдеров.

Недостаток есть один, но существенный – риск потерять все средства крайне велик. Брокеры не дают никаких гарантий, из-за чего далеко не все соглашаются вкладывать средства.

Опытные спекулянты знают о том, что биржевые ОФЗ более выгодные, но потребуется глубокая аналитика для того, чтобы стабильно получать средства.

Облигации или депозиты: что выбрать

Разобравшись с ОФЗ и их видами, следует провести сравнение с банковскими депозитами, так как большинство новичков отдают предпочтение именно им.

Первая причина, по которой выбираю депозиты – это минимальные риски. Государство страхует вклады до 1,5 млн. рублей, поэтому даже в случае банкротства банка, вы все равно свободно заберете свои средства. С облигациями все сложнее. Если компания объявит о банкротстве, либо в государстве возникнут серьезные проблемы, то все ваши облигации обнулятся.

Депозиты имеют еще одну особенность – это фиксированный процент. Неважно что происходит у банка и как он закрывает год – вы в любом случае получите оговоренный процент годовых.

Несомненный плюс депозита – возможность частичного снятия и пополнения без потери процентов. Если вы решите отказаться от использования облигаций, то весь потенциальный доход аннулируется. Это важное отличие, которое для многих становится ключевым.

Важно понимать, что каждый способ инвестирования имеет свои преимущества и недостатки, однако следует детально рассматривать каждый вариант. Например, далеко не все депозиты могут принести даже 7% годовых, в то время как практически любая облигация приносит минимум 7,5%.

Необходимо рассматривать каждое предложение индивидуально, чтобы подобрать наиболее выгодное на текущий момент времени. Если ситуация в стране стабильная, санкций в ближайшее время не намечается, то рекомендуется приобретать народные облигации, которые будут фиксироваться государством.

Как выбрать ОФЗ?

Приобретение ОФЗ – важный процесс, влияющий на увеличение капитала в ближайшие 12-18 месяцев.

Здесь важно опираться на то, через какое время вам потребуются денежные средства. Например, если вы хотите инвестировать только на год, то приобретайте ОФЗ 26212. Они поступают в январе-феврале, а их длительность действия составляет 1 год без возможности пролонгации.

Выбор облигаций довольно большой, поэтому каждый подберет для себя подходящий вариант. Меньше, чем на год инвестировать нельзя. Поэтому приготовьтесь расстаться минимум с 10 тыс. рублей на данный период.

Как купить и снять ОФЗ?

Процесс покупки и продажи крайне прост. Сегодня можно открыть брокерский счет на московской бирже и приобрести ОФЗ практически через любого российского брокера. Для этого достаточно:

• Обратиться в банк. Облигациями занимается Сбербанк, ВТБ и Почта Банк;
• Подать заявление на открытие брокерского счета или ИИС;
• Пополнить баланс;
• Приобрести необходимые облигации или сразу вложить средства в ПИФы.

Преимущество паевых фондов в том, что вы приобретаете сразу целый пакет различных облигаций. За счет этого минимизируете риски и стабилизируете прибыль.

Процесс снятия также прост. Для этого достаточно дождаться периода для вывода средств с ИИС. Либо запросить вывод средств у брокера.

Нужно ли платить налоги с облигаций?

Поскольку деятельность фиксируется государственными органами, то за такую деятельность придется платить налог. На ноябрь 2019 года налоги по облигациям взимаются за:

• Итоговый доход. После начисления процента с него придется оплатить 13%;
• Если на момент закрытия облигации ее стоимость выросла, то с этой разницы также придется заплатить 13%;
• Купонный доход налогом не облагается.

Исходя из всего вышесказанного, необходимо рассчитывать потенциальную прибыль за вычетом налоговых обязательств. Например, при доходности в 9,5%, после вычета налогов чистая прибыль составит только 7.3%.

Преимущества и недостатки ОФЗ

Основное преимущество облигаций в том, что в них может вложиться любой новичок. Не нужно разбираться в тонкостях торговли, ведь все механизмы понятны и доступны с первого взгляда. Государство дает возможность населению повысить финансовую грамотность, а значит научиться распределять заработанные деньги правильно. Чтобы в конечном итоге скопить капитал.

Еще одним преимуществом является доходность, которая в большинстве случаев превосходит банковские депозиты. Например, при покупке ОФЗ через ИИС годовая доходность увеличится до 15-20% после уплаты налогов и комиссий. Поэтому использование такого инструмента является крайне выгодным решением.

Минимальная инфляция – не менее выгодное преимущество облигаций. В среднем, ОФЗ опережает инфляцию на 5,1-5,5%. Благодаря этому на выходе получается стабильная прибыль.

За счет того, что государство практически не имеет внешних долгов, доходность по таким активам ежегодно растет. Даже дополнительные санкции и запрет на торговлю зарубежным инвесторам не способны вывести из равновесия такой финансовый инструмент.

Заключение

Облигации федерального займа – выгодный инструмент, позволяющий населению приумножить капитал. Не потребуется больших знаний и умений, чтобы вложить средства и получить доход через определенный промежуток времени. Правильно распределенные средства способны сформировать пассивный доход, а ежегодный рост активов принесет дополнительную прибыль. Не бойтесь осваивать новые финансовые инструменты, ведь они способствуют кардинальным изменениям жизни в лучшую сторону.