Самые высокие дивиденды – как получить

Здравствуй, уважаемый читатель. Вас приветствует интернет-журнал о финансах Kudavlozhit.ru. В этой статье расскажем, как правильно выбрать компании для покупки акций, чтобы получать самые высокие дивиденды.

Владельцы акций могут получать доход двумя способами. 

Первый – эта стоимость самих бумаг и возможное получение прибыли за счет увеличения их стоимости.

Второй – получение ежегодно отчисляемых акционерам дивидендов.

Первый вариант, несмотря на кажущуюся привлекательность, обладает существенным недостатком. Дело в том, что даже максимальное повышение цены на акции не сделает их владельца богатым до тех пор, пока он эти акции не продаст.

Поэтому второй вариант имеет большее преимущество. Получение дивидендов происходит регулярно, при этом ценные бумаги находятся на руках их владельца. Но обычно размер дивидендов не так велик и редко перешагивает порог в несколько процентов. Это даже меньше, чем проценты по банковскому депозиту. Но есть способ получить и больший доход, исчисляемый десятками процентов.

Какова реальная дивидендная прибыль

Большинство инвесторов-новичков опираются на цифры, указанные в показателях дивидендной доходности. Однако это не совсем верный способ. Этот показатель указывает на размер дохода, полученного при недавней покупке акций, например, 2-3 месяца назад. Но реальный показатель всегда выше, так как рассчитывается он по-другому.

Текущая доходность высчитывается исходя из показателя цены на акцию в настоящее время. Тогда как этот показатель может меняться в течение года десятки раз. И если инвестор приобрел акцию за 1000 рублей, а получил доход 50 рублей, текущая доходность будет 5%. Но если бумага приобретена пару лет назад за 400 рублей, то те же 50 рублей показывают доходность в 12,5%.

Но показатель дивидендной доходности – не показатель чистой прибыли инвестора. Не стоит забывать об обязанности уплатить подоходный налог с полученной прибыли. В РФ этот показатель для физических лиц-резидентов составляет 13%, для физических лиц-нерезидентов – 15%.

Рассмотрим конкретные примеры расчета дивидендной доходности

Инвестор приобрел в 2018 году акции «Детского Мира». В 2019 году инвестор получит дивидендный доход в размере 10,4%. Стоимость одной акции на сегодня (январь 2020 года) 116 рублей. Значит доход инвестора около 12 рублей с 1 акции. 

А если бы те же самые акции были приобретены в 2017 году, когда их стоимость равнялась 83 рублям за акцию, доходная дивидендность была бы уже 14,5%.

Рассмотрим еще один пример с популярной сегодня у инвесторов компанией «Сургутнефтегаз». На сегодняшний день стоимость 1 акции составляет 37 рублей, а их дивидендная доходность почти 19% в год. Это значит за 1 акцию ее владелец получит 7 рублей. А если взять 2010 год, среднегодовая стоимость акции составляла 15 рублей за 1 штуку. Значит, если бы инвестор приобрел их еще в 2010 году, на сегодня его дивидендный доход составил почти 50%.

Приведенные примеры явно показывают, что даже простые инвестиции в акции крупных компаний на долгий срок даст больший доход, чем накопительный вклад в банке. Сюда же можно добавить и стоимость самой акции, которая за этот период выросла в несколько раз.

Как стабильно получать высокий дивидендный доход вплоть до 50% годовых?

Для этого нужно сделать несколько шагов.

Как найти акции с крупными дивидендами

Самый простой вариант – постоянно отслеживать котировки акций, привлекательных с точки зрения инвестирования. Как только цена падает, ценные бумаги можно покупать.

Но есть и другой вариант – тщательный анализ и прогнозирование дохода. Процесс занимает больше времени, зато дает большую гарантию получения высокого дохода. Разберем этот процесс поэтапно.

1. В первую очередь нужно определиться, на какой процентный доход рассчитывает инвестор. Это должна быть конкретная цифра. Например, 30% годовых.
2. Далее из всех возможных компаний выбираются те, которые регулярно, без пропусков  выплачивают инвесторам дивиденды. В расчет нужно брать срок не менее 5-7 лет.
3. Следующий шаг – анализ дивидендной политики выбранной компании. Для расчета берется период 3-5 лет. Нужно узнать, какой процент прибыли компания выделяет на выплату дивидендов. Если в течение расчетного периода этот процент более или менее постоянен, можно говорить о надежности компании. И наоборот, если в один год компания выплатила акционерам 70% прибыли в качестве дивидендов, а в другой только 20%, то с ней лучше не связываться.
4. После анализа дивидендной политики переходим к анализу поквартальной отчетности компании. Срок анализа такой же, 3-5 лет. Особое внимание нужно обратить на показатели выручки, прибыли и рентабельности. Если они меняются плавно – это хороший знак, и наоборот. Еще один важный момент – анализ прибыли в зависимости от сезонного фактора. Хорошо, если в течение года эти показатели не слишком изменяются. 
5. Опираясь на данные, полученные по отчетам прошлых лет, составляется прогноз будущей прибыли и выручке на ближайший квартал. А узнав показатели по дивидендам, можно рассчитать размер доходности 1 акции в будущем. Почему прогноз составляется не на целый год? Дело в том, что, составив прогноз на 3 месяца, как только они пройдут, можно сверяться с квартальным отчетом компании, и выяснить, насколько верным был прогноз.
6. Следующий шаг – определение максимальной стоимости одной акции, при покупке которой можно получить запланированный в первом шаге дивидендный доход. После чего нужно будет подождать, пока цена упадет ниже рассчитанного показателя и приобрести ценные бумаги.

Однако, перед тем, как ждать подходящую цену, нужно сравнить показатель со средней рыночной ценой. Если при расчете получилась, например, максимальная стоимость акции 80 рублей, а она продается по цене 200 рублей за штуку, нужный процент доходности инвестор не получит. В этом случае нужно переходить к анализу другой компании.

Пример расчета

Цель дивидендной доходности – 30%.

Количество выпущенных компанией акций – 1 млн.

Выплата дивидендов – 50% от полученной прибыли.

Средний ежегодный показатель роста прибыли – 10%.

Прибыль 1 квартала – 2 млн рублей.

Распределение прибыли по кварталам: 10%, 20%, 50%, 30%.

За первый квартал инвестор получит 10% прибыли, значит 2 млн рублей /10% = 20 млн рублей.

Выплата дивидендов – 50%, значит компания отдаст на выплаты 10 млн рублей, при этом на каждую акцию придется по 10 рублей.

Чтобы получить планируемую доходность 30%, стоимость одной акции не должна превышать 33 рублей. Если стоимость акции на сегодня находится в пределах 37-40 рублей, можно отслеживать котировки и, как только цена упадет, приобретать бумаги.

Как только компания опубликует отчет за второй квартал, можно будет сравнить свой прогноз с реальными данными. Если данные более или менее совпадают, продолжаем ждать падения до нужной цены. Если произошел резкий скачок в положительную или отрицательную сторону, ищем причины и корректируем прогноз.

 Риски стратегии по получению дивидендов

При вложениях в крупные российские компании разработанная выше стратегия приносит в виде прибыли не более 15%, и это в лучшем случае. Но идентичный результат можно получить, используя и другие инвестиции. 

Для получения максимального дохода лучше обратить внимание на акции компаний второго порядка. По них доходность в 30-50% в год получить гораздо проще. Плюс, по таким акциям наблюдаются более обширные колебания в цене, например, резкий рост стоимости 1 акции.

Самый высокий риск – не получить причитающиеся дивиденды. Именно по этой причине нужно с особой тщательностью анализировать частоту выплат дивидендов компанией, отсутствие пропусков, анализировать дивидендную политику компании, показатели прибыли, рентабельности и выручки. Если в расчетах появляются малейшие сомнения, лучше начать анализ другой компании.

ТОП-10 высокодоходных компаний, стабильно выплачивающих дивиденды 

На январь 2020 года ситуация на бирже ценных бумаг выглядит следующим образом.

1. Северсталь (12%);
2. Фосагро (11%);
3. Московская биржа (10%);
4. МТС (9,7);
5. Алроса (9,2%);
6. Сбербанк (8,2%);
7. ТГК-1 (7,1%);
8. Газпром (6,5%);
9. Черкизово (6,5%);
10. Лукойл (5,3%).

Заключение

Анализ дивидендной доходности только на первый взгляд кажется сложным. На самом деле любой грамотный человек способен разобраться с этими расчетами. Достаточно узнать необходимые цифры, подставить их в приведенный примерный расчет и получить результат. Тщательный анализ, проведенный перед покупкой ценных бумаг, убережет от риска потери дохода и почти на 100% гарантирует получение планируемой прибыли.