В какой валюте хранить деньги в 2020 году: мнения и прогнозы экспертов

Здравствуй, уважаемый читатель. Вас приветствует интернет-журнал о финансах Kudavlozhit.ru. Наверняка, каждого из вас хоть раз интересовал вопрос: “в какой валюте хранить деньги?” Всего в мире насчитывается 159 официальных валют, а еще множество непризнанных и криптовалют. Так что вариантов хранения огромное множество. 

Ну а теперь серьезно. В 2020 году нам пророчат кризис. Что делать, куда вложить деньги так, чтобы сохранить и преумножить их?

При выборе денежных единиц для хранения «всего, что нажито непосильным трудом», стоит ориентироваться на валюты ликвидные, стабильные и учитывать их стоимость, то есть курс.

Что влияет на курс валюты

На динамику курса практически всех валют (исключением может быть только криптовалюта – там не всегда движение обусловлено общепринятыми факторами) оказывают влияние:

• Микроэкономика – экономическая ситуация внутри страны, инфляция, безработица, уровень доходов населения;
• Макроэкономика – внешние факторы – темпы роста мировых рынков, уровень безработицы в мире, объемы производства;
• Политические факторы – санкции, угрозы конфликтов (военных, политических);
• Состояние сырьевых рынков – особенно динамика цен на нефть;
• Монетарная политика Центральных банков разных стран – изменение размера ключевой ставки, дополнительный выпуск своей валюты;
• Непредвиденные обстоятельства – терроризм, стихийные бедствия и т.п.

Рубль: факторы его роста и снижения в 2020 году

Преимущества национальной валюты в 2020 году:

• Стоимость нефти. Рубль традиционно был привязан к стоимости нефти, так как наша страна является крупным экспортером. Несмотря на то, что зависимость рубля от цен на нефть заметно снизилась с введением бюджетного правила и наша валюта реагирует на движение котировок черного золота не так остро как раньше, все же, продление соглашения ОПЕК и последовавший рост цен на нефть оказывают сильную поддержку российской валюте. Но нельзя сбрасывать со счетов статистику буровых установок в США. Общее число которых увеличивается, несмотря на снижение объемов добычи (скорее всего временное). Данный фактор может снизить цену нефти в будущем.
• Снижение ключевой ставки ЦБ. На последнем заседании Центрального банка ставка была снижена до 6,25%. По прогнозам финансовых аналитиков в начале 2020 года следует ждать еще одного снижения на 25 пунктов и сохранение этого уровня (в 6%) на протяжении 1,5-2 лет.
• Сокращение официального уровня инфляции до уровня 4%. 10 лет назад в то, что инфляция в стране может быть на таком уровне, никто бы не поверил. В 2008 году годовая инфляция составила 13,28%. А еще на 10 лет раньше, в 1998 году – 84,5% – невероятные цифры.
• Низкие процентные ставки по вкладам в валюте. Если раньше россияне могли открывать валютные счета для хранения денег в банках (например, ставка по долларовому депозиту в 2014 году, была на уровне 5%, а евро 4,5%), то сейчас это не так выгодно. Депозит в долларах принесет меньше 1,5%. А вклады в евро и вовсе исчезают из линейки банковских продуктов по причине своей убыточности для банкиров. Так что из возможных вариантов остается только рублевый депозит, привычный для многих и дающий до 6% годовых. Альтернатива – хранение валюты «под подушкой». В любом случае, рубль находится в более выгодном положении.
• «Дедолларизация экономики», провозглашенная правительством, дает свои результаты и оказывает поддержку рублю.
• Высокая доходность российского фондового рынка. Она привлекает зарубежных инвесторов (30% объема ОФЗ принадлежит иностранцам) и повышает курс рубля. Согласно прогнозам, уровень доходности рынка ценных бумаг сохранится и в следующем году.
• Рост российской экономики опережает прогнозные значения и сохранится как минимум в первом полугодии 2020 года. Так считают аналитические агентства и исследования ЦБ. Прогноз роста ВВП на 2020 год – 1,5-2%, на 2021-й – 2,5%, 2022-й – 2-3%.

Факторы, понижающие курс рубля

• Замедление темпов роста промышленности, связанное со многими факторами: снижаются объемы продаж, грузоперевозок, спрос на рабочую силу.
• Снижаются реальные доходы населения, несмотря на то, что официальная статистика говорит обратное. Не растет покупательский спрос и уровень оплаты труда. При меньших тратах населения промышленность не может реализовывать продукцию. Падает прибыль и объемы производства и, как следствие этих процессов, замедляется экономика.
• Санкции оказывают сдерживающий эффект на развитие экономики нашей страны и не поддерживают рубль.
• Напряженная ситуация на Украине. Несмотря на то, что «страсти» вокруг Украины и Крыма поулеглись, наметились сдвиги в газовом вопросе, ситуация остается далекой от идеальной.
• «Шпионские» скандалы и прочие политические интриги всегда плохо сказываются на курсе рубля.
• Выплаты по внешнему долгу, которые обычно бывают в декабре, приводят к повышенному спросу на иностранную валюту и снижению курса рубля. Это ежегодный процесс, когда рубль падает перед новогодними праздниками.
• Прогнозный рост курса иностранных валют в начале 2020 года приведет к еще большему снижению покупательской способности. Дорожают импортные товары, а их у нас не мало: одежда, продукты, техника, автомобили и т.п. Даже поездка в отпуск будет стоить уже дороже.

Как видим, рубль достаточно уязвим перед внешними негативными факторами. И, несмотря на достаточное укрепление, все еще нестабилен.

Для защиты от нестабильности национальных валют (поддержание курса), устранения дефицита платежного баланса, а так же для целей международных расчетов все центральные банки мира имеют международные резервы. Это активы в иностранной валюте.

Что такое резервные валюты и зачем они нужны

Список резервных валют достаточно велик. Туда входят:

• американский доллар,
• евро,
• японская йена,
• британский фунт стерлингов,
• швейцарский франк,
• китайский юань и другие.

Зачем вообще хранить деньги в чем то, кроме рубля? Дело в том, что никто не может предсказать, что произойдет с нашей национальной валютой в обозримом будущем.

Все мы помним «черный вторник» 16 декабря 2014 года, когда на торгах курс доллара достигал 79 рублей. При этом, 1 января того же года, за доллар давали всего 32,66 рубля. Повторится ли такое снова? Никто не знает.

Как не потерять свои сбережения? Для этого нужна диверсификация – это своего рода страховка, когда деньги хранятся не в одной, а нескольких валютах, для того, чтобы снизить риск каждой.

Чтобы решить, в каких валютах хранить свои сбережения, рассмотрим основные варианты валют подробнее.

Доллар: факторы его роста и снижения в 2020 году

Факторы, играющие в пользу повышения курса в 2020 году:

• Основная резервная валюта мира.
• Любая политическая нестабильность подталкивает курс к росту. Дело в том, что инвесторы рассматривают доллар, как защитный актив (наравне с золотом). Поэтому в условиях назревающих военных конфликтов и подобных политических обострений, спрос на доллар будет расти. Что увеличит его стоимость.
• Введение американских санкций в отношении России. Как фактор нестабильности, так же на руку Штатам.
• Падение цен на нефть. Исходя из того, что США являются крупнейшим импортером нефти, низкие цены на данное сырье играют в пользу доллара. Поэтому экономике Америки выгодно, если очередное продление соглашения ОПЕК не состоится и цены на нефть рухнут.
• Наметившиеся сдвиги в переговорах США и Китая, ведущие к взаимной отмене пошлин и увеличения товарооборота между странами.
• Рост внутренней экономики Штатов прогнозируют большинство экономистов. На этих ожиданиях курс доллара будет расти. А вот в случае, если фактические показатели будут ниже ожидаемых, курс резко снизится.
• Импичмент. Потому что его не будет, а шума вокруг много, что повышает рейтинги Трампа. Помните, что у них выборы в 2020 году, так что осенью будет еще тот спектакль. Фондовый рынок, к слову, вообще никак не отреагировал на сообщение об импичменте, то есть никто в него не верит. Верят в сильный доллар и Америку.

Факторы, ведущие к снижению курса доллара

• Деэскалация военных конфликтов. Когда везде царит мир, доллар пребывает в унынии.
• Снижение добычи сланцевой нефти внутри страны приведет к увеличению объемов закупки. А так же к росту мировых цен на черное золото, что потребует больших расходов и приведет к снижению курса доллара.
• Мировая экономика все быстрее переходит на расчеты в валютах, альтернативных доллару. Доля доллара в международных расчетах составляет всего 40%. Популярность и курс «американца» падают со снижением спроса.
• На своем последнем заседании ФРС США сохранила процентную ставку на уровне 1,75%. Несмотря на то, что президент Д. Трамп неоднократно настаивал на ее снижении вплоть до нулевых отметок. Снижение ставки приведет к ослаблению доллара. Однако большинство аналитиков склоняются к версии сохранения ставки на текущем уровне и дальше.
• Заявления и твиты американского президента, который адресует свои «сообщения» всем возможным представителям власти совершенно не стесняясь. Он может на виду у всех угрожать китайцам или раздавать указания партнерам по ОПЕК, диктуя, что им делать. В любом случае, рынок всегда резко реагирует на такие «послания». При чем предсказать, что «выкинет» Трамп в следующий раз и как на это отреагируют валюты разных стран совершенно невозможно.

Несмотря на то, что за последний год рубль немного укрепился, общий тренд курса американской валюты – растущий, что отчетливо видно на графике.

С начала 2000-ных годов курс доллара растет достаточно уверенно и нам не кажется, что это движение вверх изменится в ближайшем будущем.

По прогнозам большинства аналитиков в начале 2020 года доллар ждет укрепление и некоторое ослабление позиций к концу года. Консенсус прогноз курса доллара выглядит так: в начале года доллар устремится в район 70 рублей, а к концу снизится до 65. Среднегодовой курс будет находиться в районе 67 рублей. Подробнее про это вы можете прочитать здесь.

Таким образом, на сегодняшний день большинство прогнозов сводятся к ослаблению рубля в следующем году. Это делает доллар неплохим выбором для хранения средств.

Евро: факторы его роста и снижения в 2020 году

Факторы снижения курса евро

• Растущие цены на нефть и газ держат евро на невысоких уровнях, так как Европа является потребителем и вынуждена закупать дорогое сырье.
• Санкции со стороны США в отношении «Северного потока-2». Это приведет к необходимости закупки дорогого газа от американских поставщиков и снижение курса европейской валюты как следствие. Свое несогласие с санкциями высказали уже Германия и ряд других стран. Однако это не помешало Дональду Трампу подписать оборонный бюджет, включающий ограничения на строительство российских газопроводов.
• Влияние последствий Brexit на экономику Еврозоны нам еще только предстоит оценить. Оно во многом будет определяться условиями сделки, которую удастся заключить.
• Проблемы Ирландии. Если выход Великобритании у всех на слуху, то про то, что ЕЭС вместе с англичанами покидает и Северная Ирландия, знают немногие. В то же время, сама Ирландия остается в составе Евросоюза. И вынуждена теперь решать вопросы восстановления границ, несущие риск для внутренней стабильности в регионе (там никак не могут договориться католики с протестантами). Кроме того, чаще стали звучать намеки на прочие «exit» – Frexit, Grexit и т.п.
• Отсутствие возможности стимулирования экономики через ключевую ставку ЕЦБ, которая находится на нулевом уровне. А отрицательные ставки в банках страны так же дают снижающий эффект для евро.
• Действие антироссийских санкций в очередной раз было продлено на полгода. Однако, мало кто упоминает, что Европа теряет чуть ли не больше нас, в такой ситуации. Торговый оборот между Россией и Евросоюзом снизился, а компенсирующих рынков сбыта не прибавилось.

Факторы, способствующие росту курса в следующем году

•  Brexit, а точнее, появившаяся определенность. Борис Джонсон выиграл второе голосование  по законопроекту о выходе Британии из Еврозоны в парламенте. Это гарантирует «мягкий» Brexit с 31 января 2020 года. Кстати, после 31 января в стране будет наложено вето на использование термина «Brexit». Нет слова – нет проблем.
• Действия Европейского Центрального банка (ЕЦБ), где недавно вступила в должность новый президент Кристин Лагард. Ее основная цель  – финансовое стимулирование экономики Евросоюза. Большинство европейских банков прогнозируют рост курса евро относительно других валют в 2020 году.
• Макроэкономические показатели. Темпы роста ВВП Еврозоны превзошли ожидания экспертов, несмотря на невысокий размер показателя. В этих условиях евро растет.

Несмотря на все сложности, если посмотреть на график курса евро, то можно увидеть, что он растущий. При чем стоимость евро опережает американскую валюту.

На 2020 год большинство аналитиков прогнозируют резкий рост курса в начале года и до апреля со значениями 80-90 рублей. И его снижение в конце года в район 65-70 рублей за один евро. Среднегодовое значение составляет 78 рублей за евро. Более подробно с прогнозами можно ознакомиться здесь.

Это означает, что если сегодня у вас есть условные 100 тысяч рублей, на которые, к примеру, вы хотите съездить в отпуск, то ваши сбережения в долларах составляют (100 000 / 62,40)  1 602,6$. Если же сбудутся прогнозы и курс «американца» подрастет хотя бы до среднепрогнозных значений (67 рублей за 1$), то сумма ваших сбережений будет составлять уже (100 000 / 67)  1 492,5$, что на 110 долларов меньше.

Альтернативные валюты для вложения средств в 202о году

Стоит ли рассматривать валюты, альтернативные доллару и евро?

Центральный банк РФ хранит свои резервы в евро (30%), долларах (24%), юанях (14%), фунтах стерлингов (7%), золоте (18%) и других валютах (7%). Такая диверсификация валютной корзины нужна банку, чтобы СОХРАНИТЬ средства.

Подходит ли такая структура валютного портфеля обычным гражданам?

Безусловно, растет роль британского фунта и китайского юаня в мировой экономике. Эти валюты уже можно купить во многих банках. Некоторые финансовые организации предоставляют возможность открыть вклад в британских фунтах. Например Тинькофф банк, БКС банк и другие (ставка, конечно, оставляет желать лучшего, всего 0,01% годовых). А в Новикомбанке можно открыть вклад в юанях, под те же 0,01%.

Что влияет на курс фунта

Фунт- одна из самых дорогих валют мира (не считая нескольких валют стран Персидского залива). Даже будучи членом Евросоюза, все расчеты внутри страны британцы производили в своих фунтах стерлингов.

• После победы Бориса Джонсона на выборах, фунт резко укрепился, однако за неделю растерял все позиции. Если в 2016 году максимальные значения стоимости английской валюты достигали 115 рублей, то сейчас курс находится на уровне 80 рублей. Это не делает его привлекательным для хранения сбережений.
• В 3 квартале 2019 года экономика Великобритании показала рост, превосходящий ожидания аналитиков, что оказало дополнительную поддержку фунту.
• Предстоящий Brexit рассматривается многими экспертами как прекрасная возможность для роста фунта. Кроме того, американский президент объявил открыто, что после выхода из Евросоюза Великобритания и США заключат «крупную торговую сделку», на ожиданиях которой фунт может подрасти.

Прогнозное значение на 2020 год составляет 83 рубля за фунт. Но сохраняющаяся неопределенность о конкретных условиях сделки Британии с ЕЭС делает сбережения в британских фунтах стерлингов нестабильными.

От чего зависит курс юаня

Китай является одной из сильнейших экономик мира.

В 2019 году он являлся лидером по среднедневному обороту торговли валютами развивающихся стран. На его долю приходится 19% в мировом ВВП (для сравнения, доля рубля составляет всего 3%)

• Рост объемов товарооборота между Россией и Китаем способствует росту популярности китайской валюты. Кроме того, банки и компании рассматривают возможность перейти на взаиморасчеты в национальных валютах.
• Юань получает все большее распространение при международных расчетах. А рост экономики Китая оказывает поддержку валюте.
• Многие эксперты считают юань недооцененным, что дает ему больше возможностей для роста.
• Жесткий контроль курса юаня со стороны государства отталкивает инвесторов.
• Противостояние США и Китая в торговой войне сводит на нет все преимущества юаня. В текущей ситуации китайская валюта проигрывает.

Курс китайского юаня на сегодня составляет 8,9 рублей и аналитики прогнозируют его стабильный рост в дальнейшем.

Безусловно, не только банки, но и обычные граждане могут диверсифицировать свои сбережения, «разбавив» их фунтами и юанями. Но нам кажется, на данном этапе в этом нет особого смысла. Так как в ближайшем будущем экономика Великобритании и Китая, а значит и курс этих валют будут подвержены серьезным испытаниям.

Стоит ли рассматривать криптовалюты, как вариант хранения ваших сбережений? 

Нет, нет и еще раз нет. Эти валюты очень волатильны, то есть подвержены сильным колебаниям рыночной цены. Порой колебания составляли больше 25%. Наверняка, вы не хотели бы в одночасье потерять четверть сбережений.

В каких долях стоит иметь валюты в своем портфеле

Для того, чтобы определить какое соотношение долей разных валют в вашем портфеле выбрать, необходимо определиться с целью.

Хранить сбережения для каких-то краткосрочных целей, лучше в рублях.

Если вы хотите просто создать «подушку безопасности» и ориентируетесь на средне- и долгосрочные сбережения, тогда традиционно выбирают 40% доллары, 40% евро и 20% рубли или поровну в каждой из валют. 

Общая рекомендация такова: чем больше срок, тем меньше доля рублей. Эту закономерность мы видели с вами на всех графиках  – на длительных промежутках времени рубль неизбежно падает.

Если же вы планируете сберечь накопления на заграничный отпуск, то логичнее хранить в валюте страны вашей поездки: собираетесь в Европу – копите в евро, собираетесь, к примеру, в Таиланд или Турцию – копите доллары, они там больше в ходу.

Сейчас, когда рубль достаточно силен, неплохой период для покупки доллара и евро.

Где купить валюту выгодно и как ее хранить

Купить валюту можно:

• в отделениях банков и обменных пунктах,
• в мобильном банковском приложении онлайн (например, Сбербанк онлайн),
• на веб-сайтах банков,
• на бирже (для этого необходимо иметь брокерский счет).

Если доллар и евро можно купить, придя в банк, и  просто положить под подушку, то юань (вдруг вы все-таки решили ввести его в корзину) найти не просто.

В этом деле отличный способ – это мультивалютные карты, позволяющие к обычной карте открывать несколько валютных счетов. Такие на сегодняшний день есть, например в Тинькофф банке, ВТБ и других.

Так, для карты Tinkoff Black доступны 29 различных валют, не считая рублей. Одномоментно открытых счетов может быть не больше четырех. Но их можно открывать и закрывать по мере необходимости.

Работает это так. Например, собираетесь вы в отпуске посетить Чехию. Расчеты внутри страны происходят в чешских кронах. А заплатить визовый сбор в консульстве при оформлении шенгенской визы придется в евро, так как страна является членом Евросоюза. Таким образом, открываете два счета: один в кронах, другой в евро. Постепенно покупаете туда валюту простым переводом с одного (рублевого) счета на другой (валютный). Курс при этом будет выгоднее, чем во многих банках, где вы поменяли бы наличными купюрами. Храниться деньги будут на счете без начисления каких-либо процентов.

Снять евро и доллары можно в банкоматах Тинькофф банка. А кроны снять можно будет в любом банкомате Чехии (наши банкоматы просто не заправлены ими). При чем от 400 крон снять можно без каких-либо комиссий. Для этого надо найти банкомат государственного банка, так как у частных возможны внутренние сборы. Расплачиваться в отпуске в магазинах и кафе можно картой, где предварительно выбрать счет в кронах, как активный.

Даже в Сбербанке через приложение можно приобрести не только основные валюты, но и фунт, юань, канадский, сингапурский и гонконгский доллар. Кстати, сегодня банкоматы Сбербанка есть во многих странах Европы (Германии, Чехии, Хорватии и др.), СНГ, Азии и в Турции. 

Выводы

Собрать диверсифицированный портфель из разных валют для снижения уровня риска не представляет труда. Главное – определиться с видом и долей каждой валюты.

Для того, чтобы купить валюту сегодня не обязательно посещать банк. Достаточно нажать несколько кнопок в приложении на смартфоне, и храниться сбережения будут в банке на вашем счете. Что гораздо надежнее, чем дома.

Постоянные разговоры о приближающемся финансовом кризисе заставляют искать альтернативные места хранения денег, не подверженные стрессам. Как правило, основным защитным активов во все времена было золото. Однако не физическое, и тем более не в виде ювелирных изделий, а в форме обезличенных металлических счетов. Или в виде вложений в акции золотодобывающих компаний на фондовом рынке или ETF. Поэтому, если ждете и верите в кризис, изучите наши статьи про то, как начать инвестировать и как купить акции.