Риски инвестиционного проекта: как правильно составить инвестиционный портфель с ограниченным риском – советы опытных инвесторов

Здравствуй, уважаемый читатель. Вас приветствует интернет-журнал о финансах Kudavlozhit.ru. Сегодня поговорим о рисках инвестиционного проекта и как их ограничить. Думаем, любой инвестор мечтает о том, чтобы все его вложения были максимально доходными и абсолютно безрисковыми. Но, так как всем понятно, что это невозможно, лучший вариант – это инвестиции с ограниченным риском. Что включает в себя это понятие и как собрать такой инвестиционный портфель?

Какие существуют риски инвестиционного проекта

Для начала разберемся, с какими вообще рисками может столкнуться инвестор.

• Политические – все внутриполитические колебания в стране: смена власти, правящей партии, перевороты и т.д.
• Инфляционные – имеется в виду резкий рост инфляции, намного превышающий прогнозируемые показатели.
• Валютные – резкие колебания в стоимости валют.
• Большие колебания ставки рефинансирования.
• Непредвиденные –  природные катаклизмы, катастрофы, теракты и т.д.
• Кредитные – риск невыполнения кредитных обязательств.
• Деловые – зависят от управления компанией (инвесторы могут пострадать в случае ошибок, допущенных в управлении).
• Отраслевые – касаются определенной отрасли в промышленности.
• Экономические – всевозможные финансовые катаклизмы: кризисы, дефолты и т.д.
• Внешнеэкономические – связанные с ошибками в ведении экономических отношений с другими странами.
• Риски государственного регулирования – пересмотр законодательных актов страны, которые могут каким-то образом оказать влияние на инвесторов.

Как видно, рисков не мало, и не один не зависит от инвестора. Но, вкладывая куда-либо деньги, нужно помнить, какие могут возникнуть проблемы, и стараться заранее все просчитывать, а также реагировать на малейшие волнения в той или иной сфере.

Суть инвестиционного портфеля с ограниченным риском

Такой вид портфеля не зря получил свое название. Потерять все вложения практически невозможно. Суть заключается в том, что инвестиции распределяются таким образом, чтобы ожидаемая прибыль превышала или была равна уровню возможных потерь.

Часть портфеля будут составлять безрисковые инвестиции, часть – среднерисковые и еще одна небольшая часть – высокорисковые инструменты. Конкретный процент распределения каждой из составляющих будет зависеть от самого инвестора. Насколько длительными планируются инвестиции, к какой степени риска тот готов, какую сумму готов потерять.

Грубый пример портфеля с ограниченным риском: банковский депозит на 90% имеющихся средств, 10% средств вкладываются, например, в хайпы или стартап. Но мало, кто делает так.

Оптимальный вариант – 70% безрисковые инвестиции, 20-25% – среднерисковые, 5-10% – высокоросковые.

Как сформировать портфель по уровню риска

Мы разобрались, что все активы будут делиться на 3 группы в зависимости от уровня их рисковости. Какие именно финансовые инструменты подойдут для каждой из групп?

Безрисковые инвестиции:

• Недвижимость;
• Банковский депозит;
• Страхование;
• Драгоценные металлы;
• Государственные облигации;
• Облигации федерального займа;
• Векселя;
• Антиквариат;
• Предметы искусства.

Среднерисковые инвестиции:

• Дивидендные акции;
• Привилегированные акции;
• Долговые облигации;
• ПИФы;
• Приобретение доли работающего бизнеса.

Высокорисковые инвестиции:

• Форекс;
• Хайпы;
• Бинарные опционы;
• МЛМ;
• Криптовалюты;
• ПАММ-счета;
• Акции развивающихся компаний.

Как составить инвестиционный портфель с ограниченным риском – советы опытных инвесторов

Есть некоторые правила, соблюдая которые можно составить такой портфель самостоятельно. 

• Финансовые инструменты инвестиционного портфеля не должны быть из одного сектора. Даже в одной категории, например, среднерисковой, не желательно приобретать акции одного экономического сектора. Иначе, при любых колебаниях в этом секторе, возможны большие потери. Если дело касается акций, можно выбрать такой вариант, где сочетаются акции нефтедобывающих компаний, например, золотодобывающих и крупных торговых предприятий.
• Инструменты портфеля не должны находиться в зависимости друг от друга. Например, резкое снижение прибыли золотодобывающей компании неизменно повлечет за собой снижение прибыли ювелирных компаний. Чтобы этого не произошло, активы не должны пересекаться.
• Колебания на рынке происходят постоянно, но их амплитуда может быть разной. Даже в случае каких-то резких изменений не стоит поддаваться сиюминутным эмоциям. Нужно изучить вопрос со всех сторон, провести анализ, и только потом принимать решение о продаже актива.
• Один раз в квартал нужно обязательно оценивать эффективность выбранных инструментов. Работают ли они в соответствии с прогнозами или какой-то из них показал свою несостоятельность. После подсчетов финансовые инструменты портфеля нужно перераспределить, если это необходимо.
• Перед тем, как портфель начнет формироваться, нужно определиться с целью инвестирования. От этого зависит, какой желаемый доход должен быть у активов, а также какой предполагается срок инвестиций.
• Инвестор всегда должен быть морально и финансово готов к возможным рискам и падению активов. Без этого инвестирование практически невозможно. Но контроль за инструментами поможет минимально снизить эти риски.
• Инвестировать следует только свободные деньги. Не стоит залезать в долги и кредиты с целью инвестирования.
• Гораздо больший доход можно получить, если регулярно вкладывать в портфель дополнительные средства. Это может быть, как излишек ежемесячного дохода, так и реинвестирование. То есть вложение полученной прибыли в получение новой.
• Оптимальное количество финансовых инструментов в портфеле с ограниченным риском – 10-15. Благодаря такому количеству можно добиться баланса между активами с разной степенью риска.
• Портфелем можно управлять самостоятельно или передать его в доверительное управление финансовому специалисту. Плюс такого решения: специалист лучше знает текущую ситуацию на рынке, умеет распределить активы правильно. Минусы: в случае ошибки финансовый консультант теряет только свою комиссию, тогда как инвестор – все свои вложения.

Что такое структурные продукты и зачем они нужны

Если человек далек от финансов и инвестирования, ему может показаться сложным самостоятельно справиться с задачей. Нужно проанализировать массу информации: какие купить активы, из каких секторов, как распределить их в процентном соотношении. Как предугадать дальнейшее развитие событий, как анализировать деятельность компаний. В этом случае можно начать с более простого шага – приобрести готовый структурный продукт. Что это такое?

Это финансовый инструмент, инвестиционное решение, которое выпускают банковские организации и распространяются посредством управляющей компании, брокера или страховой компании. Возможна и продажа напрямую.

Большая часть структурного продукта устроена следующим образом: банк гарантирует своим инвесторам возврат всей инвестируемой суммы, но не гарантирует уровень возможного дохода. Денежные средства распределяются следующим образом: на 90% капитала приобретаются облигации или открывается банковский депозит, оставшиеся 10% капитала вкладываются в рисковые инвестиции. Все рассчитано таким образом, что потери от возможных рисков способен покрыть доход от безрисковых вложений.

Заключение

Грамотно составленный инвестиционный портфель с учетом рисков и целей инвестирования, а также постоянный контроль и грамотное управление им – залог успеха. Если, несмотря ни на что, процесс кажется сложным и непонятным, лучше обратиться к финансовому консультанту. В таком случае затраты на услугу окупятся в будущем минимальными потерями.