Здравствуй, уважаемый читатель. Вас приветствует интернет-журнал о финансах Kudavlozhit.ru. Сегодня поговорим о рисках инвестиционного проекта и как их ограничить. Думаем, любой инвестор мечтает о том, чтобы все его вложения были максимально доходными и абсолютно безрисковыми. Но, так как всем понятно, что это невозможно, лучший вариант – это инвестиции с ограниченным риском. Что включает в себя это понятие и как собрать такой инвестиционный портфель?
Какие существуют риски инвестиционного проекта
Для начала разберемся, с какими вообще рисками может столкнуться инвестор.
- Политические – все внутриполитические колебания в стране: смена власти, правящей партии, перевороты и т.д.
- Инфляционные – имеется в виду резкий рост инфляции, намного превышающий прогнозируемые показатели.
- Валютные – резкие колебания в стоимости валют.
- Большие колебания ставки рефинансирования.
- Непредвиденные – природные катаклизмы, катастрофы, теракты и т.д.
- Кредитные – риск невыполнения кредитных обязательств.
- Деловые – зависят от управления компанией (инвесторы могут пострадать в случае ошибок, допущенных в управлении).
- Отраслевые – касаются определенной отрасли в промышленности.
- Экономические – всевозможные финансовые катаклизмы: кризисы, дефолты и т.д.
- Внешнеэкономические – связанные с ошибками в ведении экономических отношений с другими странами.
- Риски государственного регулирования – пересмотр законодательных актов страны, которые могут каким-то образом оказать влияние на инвесторов.
Как видно, рисков не мало, и не один не зависит от инвестора. Но, вкладывая куда-либо деньги, нужно помнить, какие могут возникнуть проблемы, и стараться заранее все просчитывать, а также реагировать на малейшие волнения в той или иной сфере.
Суть инвестиционного портфеля с ограниченным риском
Такой вид портфеля не зря получил свое название. Потерять все вложения практически невозможно. Суть заключается в том, что инвестиции распределяются таким образом, чтобы ожидаемая прибыль превышала или была равна уровню возможных потерь.
Часть портфеля будут составлять безрисковые инвестиции, часть – среднерисковые и еще одна небольшая часть – высокорисковые инструменты. Конкретный процент распределения каждой из составляющих будет зависеть от самого инвестора. Насколько длительными планируются инвестиции, к какой степени риска тот готов, какую сумму готов потерять.
Грубый пример портфеля с ограниченным риском: банковский депозит на 90% имеющихся средств, 10% средств вкладываются, например, в хайпы или стартап. Но мало, кто делает так.
Оптимальный вариант – 70% безрисковые инвестиции, 20-25% – среднерисковые, 5-10% – высокоросковые.
Как сформировать портфель по уровню риска
Мы разобрались, что все активы будут делиться на 3 группы в зависимости от уровня их рисковости. Какие именно финансовые инструменты подойдут для каждой из групп?
Безрисковые инвестиции:
- Недвижимость;
- Банковский депозит;
- Страхование;
- Драгоценные металлы;
- Государственные облигации;
- Облигации федерального займа;
- Векселя;
- Антиквариат;
- Предметы искусства.
Среднерисковые инвестиции:
- Дивидендные акции;
- Привилегированные акции;
- Долговые облигации;
- ПИФы;
- Приобретение доли работающего бизнеса.
Высокорисковые инвестиции:
- Форекс;
- Хайпы;
- Бинарные опционы;
- МЛМ;
- Криптовалюты;
- ПАММ-счета;
- Акции развивающихся компаний.
Как составить инвестиционный портфель с ограниченным риском – советы опытных инвесторов
Есть некоторые правила, соблюдая которые можно составить такой портфель самостоятельно.
- Финансовые инструменты инвестиционного портфеля не должны быть из одного сектора. Даже в одной категории, например, среднерисковой, не желательно приобретать акции одного экономического сектора. Иначе, при любых колебаниях в этом секторе, возможны большие потери. Если дело касается акций, можно выбрать такой вариант, где сочетаются акции нефтедобывающих компаний, например, золотодобывающих и крупных торговых предприятий.
- Инструменты портфеля не должны находиться в зависимости друг от друга. Например, резкое снижение прибыли золотодобывающей компании неизменно повлечет за собой снижение прибыли ювелирных компаний. Чтобы этого не произошло, активы не должны пересекаться.
- Колебания на рынке происходят постоянно, но их амплитуда может быть разной. Даже в случае каких-то резких изменений не стоит поддаваться сиюминутным эмоциям. Нужно изучить вопрос со всех сторон, провести анализ, и только потом принимать решение о продаже актива.
- Один раз в квартал нужно обязательно оценивать эффективность выбранных инструментов. Работают ли они в соответствии с прогнозами или какой-то из них показал свою несостоятельность. После подсчетов финансовые инструменты портфеля нужно перераспределить, если это необходимо.
- Перед тем, как портфель начнет формироваться, нужно определиться с целью инвестирования. От этого зависит, какой желаемый доход должен быть у активов, а также какой предполагается срок инвестиций.
- Инвестор всегда должен быть морально и финансово готов к возможным рискам и падению активов. Без этого инвестирование практически невозможно. Но контроль за инструментами поможет минимально снизить эти риски.
- Инвестировать следует только свободные деньги. Не стоит залезать в долги и кредиты с целью инвестирования.
- Гораздо больший доход можно получить, если регулярно вкладывать в портфель дополнительные средства. Это может быть, как излишек ежемесячного дохода, так и реинвестирование. То есть вложение полученной прибыли в получение новой.
- Оптимальное количество финансовых инструментов в портфеле с ограниченным риском – 10-15. Благодаря такому количеству можно добиться баланса между активами с разной степенью риска.
- Портфелем можно управлять самостоятельно или передать его в доверительное управление финансовому специалисту. Плюс такого решения: специалист лучше знает текущую ситуацию на рынке, умеет распределить активы правильно. Минусы: в случае ошибки финансовый консультант теряет только свою комиссию, тогда как инвестор – все свои вложения.
Что такое структурные продукты и зачем они нужны
Если человек далек от финансов и инвестирования, ему может показаться сложным самостоятельно справиться с задачей. Нужно проанализировать массу информации: какие купить активы, из каких секторов, как распределить их в процентном соотношении. Как предугадать дальнейшее развитие событий, как анализировать деятельность компаний. В этом случае можно начать с более простого шага – приобрести готовый структурный продукт. Что это такое?
Это финансовый инструмент, инвестиционное решение, которое выпускают банковские организации и распространяются посредством управляющей компании, брокера или страховой компании. Возможна и продажа напрямую.
Большая часть структурного продукта устроена следующим образом: банк гарантирует своим инвесторам возврат всей инвестируемой суммы, но не гарантирует уровень возможного дохода. Денежные средства распределяются следующим образом: на 90% капитала приобретаются облигации или открывается банковский депозит, оставшиеся 10% капитала вкладываются в рисковые инвестиции. Все рассчитано таким образом, что потери от возможных рисков способен покрыть доход от безрисковых вложений.
Заключение
Грамотно составленный инвестиционный портфель с учетом рисков и целей инвестирования, а также постоянный контроль и грамотное управление им – залог успеха. Если, несмотря ни на что, процесс кажется сложным и непонятным, лучше обратиться к финансовому консультанту. В таком случае затраты на услугу окупятся в будущем минимальными потерями.